作为资本市场改革的试验田和科技创新的助推器，科创板定位“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求”，采用以信息披露为中心的注册制。在发行上市审核机构问询阶段，或多或少都涉及科创板“灵魂”六问，包括是否掌握具有自主知识产权的核心技术、是否拥有高效的研发体系、是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件等。同时，涉及知识产权会计处理一类交叉综合型问题，相关处理需要法律、财务、知识产权和技术等综合技能，导致大部分券商、律所和会计事务所在应对时越来越艰难。
六棱镜知识产权科技集团作为全国第一家国家级产业知识产权运营中心的建设经营主体，以及国家知识产权大数据产业应用研究基地的联合建设方，一直致力于资本市场知识产权问题的调查研究，针对近些年上市审核问询中所暴露出的知识产权问题频发现状，为准确把握资本市场知识产权监管问询的新形势与新要求，六棱镜围绕科创板210家已受理企业系统梳理了监管审核部门反馈的知识产权相关问题及机构答复意见，统计分析结果如下。
受理企业基本情况
截止2020年2月24日，科创板已受理210家企业提交注册申请，从企业提交申请时间来看，科创板开闸的次月4月份受理最多，其次为6月份和12月份。从市场特征看，6月和12月提交申请较为密集符合资本市场ipo周期特征。
从已受理企业的注册地分布看，北京（39家）、江苏（35家）、上海（33家）、广东（33家）、浙江（18家）五地科创板受理企业数量较多，五地之和占总数量之比达到75.2%。可见，北上广等经济发达地区仍然是科技创新型企业的聚集地。
从《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中规定的重点推荐六大领域分布看，受理企业多集中在新一代信息技术（83家）、高端装备（66家）和生物医药（33）领域。
从受理企业所属的细分行业看，专用设备制造业（41家）、计算机通信和其他电子设备制造业（38家）、软件和信息技术服务业（37家）、医药制造业（28家）、化学原料和化学制品制造业（10家）五个行业数量最多，占受理企业总数比例为73.3%。
企业登陆科创板需要经过的审核流程包括受理—审核问询—上市委会议—报送证监会—证监会同意注册—企业准备上市。按照审核问询时间节点划分，在210家已受理企业中，受理未问询有29家、问询完结的有137家、正在问询中的有44家。
在问询已完结的137家企业中，按照上交所对审核状态的划分，包括96家注册通过、13家提交注册、27家终止和1家通过企业。在96家注册通过企业中，其中2家过会后主动撤回申请资料，分别为二十一世纪空间技术应用股份有限公司和广东利元亨智能装备股份有限公司。
在科创板受理的210家企业中，70%以上的受理企业注册时间10年以上，受理企业平均成立时间12.4年，其中最年轻企业是上海硅产业集团股份有限公司，注册成立于2015年12月09日，成立至今仅四年多。
知识产权问询情况
上交所对保荐人提供的上市文件进行审核后，自申请受理之日起二十个工作日内通过保荐人向发行人提出问询并由发行人回复，问询和回复可以是一轮或多轮次。《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》规定发行人及其保荐人、证券服务回复审核问询的时间总计不超过三个月。因此，在发行人的每一轮问询中都有可能涉及知识产权问题，针对知识产权问询的意见答复仍须谨慎对待。
知识产权问询已成为科创板ipo审核必备
经统计，181家企业（问询完结137家和正在问询44家）均被问及过知识产权问题，共计被监管部门问询知识产权问题2221项（15740个子问题），平均每个企业平均被问询12.3项。其中，被问询知识产权问题最少的企业是广东华特气体股份有限公司，仅被问及1项。被问询问题数量最多的企业是孚能科技（赣州）股份有限公司，在两轮问询中共被问询知识产权问题42项，目前处于因财报更新的中止阶段，问询环节尚未结束。
孚能科技资本关系图谱
知识产权拥有量与ip问询数量无直接关系
经统计，知识产权问询数量排名前五的企业包括孚能科技（42项）、赛诺医疗（40项）、秦川物联（34项）、国健药业（34项）和埃夫特（30项），通过比较上述企业的知识产权拥有量可以发现，知识产权数量最多的秦川物联拥有552件专利，较少的孚能科技和赛诺医疗分别拥有65件和75件专利。可见，企业知识产权拥有量与ip问询数量无直接关系，拟上市企业在上市前仍需提前应对。
知识产权问询刨根问底，力度逐步增大
问询已完结的137家企业平均被问询知识产权问题11.3项，但尚在问询中的44家企业被问询知识产权问题数量已经达15.4项，说明监管部门越来越关注企业知识产权问题，层层压实监管责任，正准备科创板申报的企业应引起足够重视。
问询的轮次平均达2.3轮，最多被问及6轮
虽然知识产权问题往往不会成为企业上市审核的绊脚石，但知识产权问询频发或多或少会影响到上市审核进程。针对问询已完结的137家企业进行统计，可知平均每家企业涉及知识产权的问询达2.3轮，也就是说大多数企业在前2-3轮问询中均会遇到知识产权相关问询。
通过上交所问询审核后依然可能被问询
在注册制背景下，监管机构要压实压严中介机构责任，对于即便是上交所已经问询审核通过的企业，仍然存在被进一步问询知识产权的可能，梳理发现在多个上市委会落实函、审核中心落实函及注册过程落实函中明确要求企业再次针对知识产权问题进行意见回复，且问询力度已明显超过了主板审核。如深圳微芯生物科技股份有限公司在关于发行注册环节中收到了第一轮、第二轮中关于知识产权的反馈意见落实函。
首轮知识产权问询数量最多，平均6.4项
按照科创板试点注册制改革的要求，坚持以信息披露为核心，针对招股说明书存在的突出问题对发行人进行一轮或多轮问询。首轮问询体现出 “全面问询、突出重点、合理怀疑、压实责任”的特点，通常会在首轮中将涉及知识产权问题进行全面细致地问询，平均问询数量6.4项。
知识产权问询呈现出行业化差异
从行业来看，医药制造业被问及轮次（2.6轮）和问询数量（13.8项）均最多。问询轮次上，计算机通信和其他电子设备制造业、医药制造业问询轮次最多（2.6轮），其次是软件和信息技术服务业（2.2轮）、专用设备制造业（2.2轮）。问询数量上，计算机通信和其他电子设备制造业（12.4项）、化学原料和化学制品制造业（10.6项）、专用设备制造业（10.6项）问询数量较多。
专利问题仍是科创板知识产权问询的核心
行业分布情况来看，专利问题依然是所有行业里最受关注，共计涉及1891项，占问询总量85.1%。其中计算机通信和其他电子设备制造业、医药制造业、专用设备制造业、软件和信息技术服务业被问及专利问题数量排名前列，其他类型的知识产权问题因不同行业有所差异。例如，与计算机通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业紧密相关的软件著作权、商业技术秘密的问题就比较集中。
打造最懂资本市场的国家级知识产权智能服务平台
通常来讲，在企业ipo审核进程中，发行人的财务问题和业务问题永远是投资者最关心的问题，也是历来ipo审核问询的重点。近些年来，硬科技企业逐步成为资本市场热捧的对象，尤其是科创板开盘以来，其成为越来越多国内科创型企业登陆资本市场的第一选择，知识产权尤其是专利作为企业创新能力和竞争能力的试金石，自然也成为监管机构的重点关注对象。以上统计可以看出，监管部门对发行人知识产权的问询是从首轮问询到多轮问询。
从一般性全面提问精进到针对性提问，这一层层推进的问询过程，目的是为了压实监管责任，提升科创板信披质量，保护投资者利益。同时，也反映出监管部门对于企业知识产权管理体系建设的重视程度正逐步加大，对上市公司的知识产权管理水平和管理质量的要求也逐步提高，由此对企业知识产权内部控制和管理制度的进一步完善进行责任压实。
六棱镜知识产权科技集团致力于打造最懂资本市场的国家级知识产权智能服务平台，基于国家知识产权大数据产业应用研究基地数据优势，依托涵盖知识产权会计处理、价值评估、技术评价、法律风险、政策问询的复合型知识产权顾问团队，在全面梳理分析所有上市、并购重组审核中监管部门问询及机构答复知识产权相关问询意见的基础上，为拟上市公司提供包括第三方创新竞争能力评价、知识产权风险排查、上市发行审核期间问询辅导等专业服务在内的系统解决方案，助力拟上市公司顺利发行过会。
